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테슬라의 2026년 3분기 매출이 280억5000만달러로 1년 전과 거의 같은 수준에 머물렀고, 영업이익은 56%나 줄었다. 차는 덜 팔렸고 AI·로봇 투자 비용은 크게 늘었지만, 자율주행(FSD) 구독자는 174만 명으로 67% 불어났다.

숫자로 본 3분기 성적표

테슬라는 현지시간 10월 21일 미국 증시 마감 후 3분기 실적을 발표했다. 매출은 280억5000만달러로 전년 동기(281억달러)와 비슷했다. 시장 예상에 대체로 부합한 수준이다. 일회성 비용을 뺀 주당순이익(비GAAP)은 0.48달러로 시장 예상(약 0.45달러)은 웃돌았지만 1년 전 0.50달러보다는 낮았다.

이익은 크게 줄었다. 회계기준(GAAP) 순이익은 7억8700만달러(주당 0.22달러)로 43% 감소했고, 영업이익은 7억1800만달러로 56% 급감했다. 영업이익률은 2.6%로 1년 전 5.8%의 절반에도 못 미친다. 반면 전체 매출총이익률은 19.6%로 전년(18.0%)보다 올랐다. 차를 팔아 남기는 마진은 회복됐는데, 연구개발·AI 관련 지출이 그보다 빠르게 늘면서 최종 이익을 깎아 먹은 구조다.

차량 인도는 48만6532대로 전년보다 약 2% 줄었다. 생산은 46만4391대로, 만든 것보다 판 차가 더 많았다. 자동차 업체로서 성장세가 멈춘 셈이다.

차 대신 커진 것들: FSD·로보택시·세미

눈에 띄게 늘어난 건 소프트웨어와 서비스다. 활성 FSD 사용자는 174만으로 1년 전 104만에서 67% 증가했다. 테슬라는 북미 신차 인도분의 75% 이상에 FSD(감독형)가 적용되고 있다고 밝혔다. 서비스·기타 매출도 46억달러로 33% 늘었다.

로보택시는 분기 말 기준 누적 무감독 주행거리 약 200만마일(약 320만km)을 기록했고, 운전대와 페달이 없는 전용차 사이버캡도 미국 텍사스 오스틴의 로보택시 차량 대열에 투입되기 시작했다. 전기 트럭 세미는 양산에 들어갔다고 테슬라는 주주서한에서 밝혔다.

반면 에너지 사업은 주춤했다. 에너지저장장치 설치량은 13.7GWh로 전년(12.5GWh)보다 늘었지만, 관련 매출은 28억8000만달러로 16% 줄었다. 탄소배출권 판매 수익도 1억1300만달러로 1년 전(4억1700만달러)의 4분의 1 수준으로 쪼그라들었다. 분기 설비투자는 47억3000만달러로 1년 전의 두 배를 넘었고, 잉여현금흐름은 15억3000만달러에 그쳤다. 보유 현금과 투자자산은 454억달러다. 테슬라는 인도량이나 실적에 대한 수치 전망은 따로 제시하지 않았다.

참고: 테슬라 2026년 3분기 실적 발표·주주서한 · Electrek · Drive Tesla Canada · Teslarati · MT Newswires · 이미지=테슬라